Årsrapport 2024

Netto renteinntekter for 2024 utgjør 265 (264) MNOK og er på samme nivå som året før. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital faller netto renteinntekter til 1,98 (2,20) %.

Banken har overført utlån på 4.583 (4.355) MNOK til kredittforetaket SpareBank 1 Boligkreditt AS. Mottatte provisjonsinntekter for dette volumet inntektsføres som en del av provisjonsinntektene til banken.

Netto provisjonsinntekter øker med 0,7 MNOK til 72,3 MNOK i 2024 sammenlignet med 2023. Mottatt provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS synker med 1,1 MNOK og skyldes hovedsakelig utfordrende finansieringsmarkeder for kredittforetaket i deler av 2024. Provisjon fra ulike forsikringsprodukter øker med 0,5 MNOK, mens inntekter fra betalingsformidling øker med 1,9 MNOK.

Fordelingen er slik de fem siste årene;

Provisjonskostnadene utgjør 6,1 MNOK og øker med 0,4 MNOK fra året før.

Utbytte og inntekter fra eierinteresser i felleskontrollerte virksomheter og datterselskaper i 2024 endte på 61,1 MNOK. Dette er en økning på 53,6 MNOK fra 2023. Årsaken er i all vesentlighet høyere resultatandeler knyttet til våre eierandeler i SpareBank 1-gruppen, og utgjør en økning på 50,2 MNOK. Økt lønnsomhet i Fremtind Forsikring AS andre halvår samt innfusjonering av Eika Forsikring AS i Fremtind Forsikring AS tidligere på året bidrar vesentlig.

Netto verdiendringer på finansielle eiendeler ga et positivt resultatbidrag på 72,1 MNOK og er 36,0 MNOK bedre enn foregående år. Hovedårsaken er gevinst ved salg av eierandeler i felleskontrollerte selskaper til SpareBank 1 Sogn og Fjordane og ved kjøp av eierandeler i de samme selskapene ved SpareBank 1 Sørøst-Norge sin uttreden. I tillegg har banken fått høyere avkastning på likviditet plassert på konto og/eller rentefond sammenlignet med året før.

Andre driftsinntekter økte med 0,4 MNOK til 3,3 MNOK.

Totale driftsinntekter i 2024 utgjør 473,9 MNOK og er 92,0 MNOK høyere enn i 2023. Banken legger vekt på diversifisert inntektsfordeling. De siste fem årene har denne fordelt seg slik;

Det er netto renteinntekter og netto provisjonsinntekter som normalt utgjør hoveddelen av bankens inntektsprofil og er et resultat av bankens formål – å tilby lån, innskudd og andre relevante produkter til kundene. For 2024 er det betydelige gevinster både fra bankens strategiske investeringer og gevinster knyttet til omsetning av verdipapirer.

Samlede driftskostnader i 2024 ble 200 MNOK mot 169 MNOK i 2023. Økningen i driftskostnadene gir en mindre vekst i kostnadsandelen (eksklusive kursgevinster på verdipapirer) fra 48,9 % til 49,7 %.

Økningen på 31 MNOK skyldes flere forhold;

• Bankens vekst og tilpasning til krav fra regulatoriske myndigheter har økt behovet for nye årsverk. I tillegg kommer generelle lønnstillegg som utgjorde over 5 % i 2024. Økningen i lønns- og personalkostnader er på 8,9 MNOK i 2024
• Bankens vekst bidrar til at vi i 2024 har utvidet kontorlokalene på Lillehammer. Ombyggingen og andre tilpasninger på øvrige kontorer har økt kostnader til egne og leide lokaler med 9,2 MNOK
• Markedskostnadene øker med 1,7 MNOK og viser at bankens bidrag til blant annet lag og foreninger er større enn året før.
• IT-kostnadene øker med 1,3 MNOK der hovedårsaken er økte kostnader for bankens driftssystemer gjennom Tieto Evry
• Kostnader til innleide ressurser innen områder som bærekraft, revisjon, intern utvikling mm. øker med 2,6 MNOK.

Utviklingen de siste fem årene er slik;

Banken har en netto tilbakeføring av tap i 2024 på 3,6 MNOK, mens regnskapet året før ble belastet med 13,8 MNOK. For de engasjementsspesifikke tapene (trinn 3K) ble det tilbakeført tidligere tapsavsetninger for to engasjementer. Tilbakeføringene er foretatt på grunnlag av at det ikke lenger foreligger risiko for tap for banken. De uspesifiserte tapsavsetningene (trinn 1, 2 og 3J) øker noe gjennom året.

Økningen i de uspesifiserte tapsavsetningene relaterer seg til modellbaserte tilpasninger for å best mulig ivareta endringer i makroøkonomiske faktorer. I tillegg har banken valgt å videreføre ytterligere heving av tapsrisikoen i tre spesielt utsatte næringer innen bygg og eiendom.

Netto tilbakeføring av tap på 3,6 MNOK tilsvarer en andel av brutto utlån på -0,03 %, mens tapene i 2023 utgjorde 0,14 % av brutto utlån.

Tapsgraden i banken har vært relativt lav de siste årene i likhet med relativt lav tapsgrad i bransjen.

Styret har stor oppmerksomhet på risikoen i utlånsporteføljen og følger bankens tapsavsetninger tett. Styret forventer at den samlede makroøkonomiske utviklingen i 2025 ikke vil øke tapsrisikoen vesentlig. Det forventes reallønnsvekst, reduksjon i rentekostnader og fortsatt relativ lav arbeidsledighet. Summen av dette skal normalt øke betjeningsgraden av gjeld for bankens kunder. De siste årene har imidlertid vist oss at skifte i makroøkonomien kommer raskt og kan gi store utslag. Det er derfor nødvendig å ha stort fokus på risikoen i bankens utlånsmasse også fremover.

Skattekostnaden for banken ble i 2024 på 46,8 MNOK, noe som er 0,9 MNOK lavere enn året før. Skattesatsene er uendret fra året før. Avsetninger knyttet til finansskatt er som tidligere bokført som en avgift under personalkostnader. Betalbar skatt utgjør 45,7 MNOK. For ytterligere detaljer om skatt henvises til note 12.

Resultatet etter skatt på 230,8 MNOK er 79,4 MNOK bedre enn året før. Betydelig styrket gevinster på investert kapital i strategiske selskaper samt gevinster ved aksjetransaksjoner utgjør den vesentligste andelen av resultatforbedringen. Økte kostnader innvirker negativt, mens netto tilbakeføring av tidligere tapsavsetninger bidrar positivt.

Basert på resultatet før skatt er den underliggende bankdriften 11,0 MNOK svakere enn i 2023.