Årsrapport 2023

Netto renteinntekter for 2023 utgjør 264 (198) MNOK. Økningen på 66 MNOK skyldes dels bankens vekst samt effektene av rentehevingene gjennom året. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital øker netto renteinntekter til 2,20 (1,74) %.

Banken har overført utlån på 4.355 (3.949) MNOK til kredittforetaket SpareBank 1 Boligkreditt AS. Mottatte provisjonsinntekter for dette volumet inntektsføres som en del av provisjonsinntektene til banken.

Netto provisjonsinntekter er redusert med 7,5 MNOK til 71,6 MNOK i 2023 sammenlignet med 2022. Mottatt provisjonsinntekt fra SpareBank 1 Boligkreditt AS synker med 6,5 MNOK og skyldes hovedsakelig utfordrende finansieringsmarkeder for kredittforetaket i store deler av 2023. Provisjon fra ulike forsikringsprodukter reduseres med 0,4 MNOK, mens inntekter fra betalingsformidling øker med 3,1 MNOK. Provisjonskostnadene øker med 2,7 MNOK. Fordelingen er slik de fem siste årene;

Utbytte og inntekter fra eierinteresser i felleskontrollerte virksomheter og datterselskaper i 2023 endte på 7,6 MNOK. Dette er en reduksjon på 18,3 MNOK fra 2022. Årsaken er hovedsakelig lavere resultater knyttet til våre eierandeler i SpareBank 1-gruppen, og utgjør 13,6 MNOK lavere resultatført inntekt i 2023.

Netto verdiendringer på finansielle eiendeler ga et positivt resultatbidrag på 36,1 MNOK og er 25,5 MNOK bedre enn foregående år. Hovedårsaken er høyere avkastning på likviditet plassert på konto og/eller rentefond.

Andre driftsinntekter økte med 0,6 MNOK til 2,9 MNOK.

Totale driftsinntekter i 2023 utgjør 381,9 MNOK og er 66,4 MNOK høyere enn i 2022. Banken legger vekt på diversifisert inntektsfordeling. De siste fem årene har denne fordelt seg slik;

Det er netto renteinntekter og netto provisjonsinntekter som utgjør hoveddelen av bankens inntektsprofil og er et resultat av bankens formål – å tilby lån, innskudd og andre relevante produkter til kundene.

Samlede driftskostnader i 2023 ble 169 MNOK mot 158 MNOK i 2022. Til tross for økningen i driftskostnadene gir det en redusert kostnadsandel (eksklusive kursgevinster) fra 51,8 % til 48,9 %.

Økningen på 11 MNOK skyldes flere forhold;

• Bankens vekst og krav fra regulatoriske myndigheter har økt behovet for nye årsverk i tillegg til generelle lønnstillegg. Økningen i lønns- og personalkostnader er på 12,1 MNOK i 2023
• Bankene i SpareBank 1 finansierer sammen driften av felleseide selskaper. Vår andel av disse kostnadene økte med 3,2 MNOK i 2023 og skyldes delvis normalisering etter nedskalering gjennom pandemien og kostnader knyttet til tunge utviklingsprosjekter
• Satsen for formueskatt økte i 2023 samt økt beregningsgrunnlag. Dette gir økt formuesskatt på 3,0 MNOK
• IT-kostnadene øker med 0,9 MNOK der hovedårsaken er overgang til skyløsninger
• Kostnader til diverse eksterne aktører øker med 0,7 MNOK. Prosjekter innen bærekraft, internrevisjon og lederutvikling forklarer økningen

Utviklingen de siste fem årene er slik;

Tap på utlån i 2023 er kostnadsført med 13,8 MNOK. Sammenlignet med 2022 er dette en økning på 10,3 MNOK. Tapet i 2023 utgjør 0,14% av brutto utlånsportefølje ved utgangen av året (0,04% per 31.12.2022). Gjennomsnittet for norske sparebanker av sammenlignbar størrelse var per 30.09.2023 0,12%. Tapsgraden i banken har de siste fem årene vært i intervallet 0,03 % til 0,14 % av brutto utlån. Banken har historisk hatt en noe høyere tapsgrad enn sammenlignbare banker. Tapsgraden som har hatt en fallende tendens de siste årene øker igjen i 2023, men er fortsatt på et relativt lavt nivå. Økningen er som forventet i forhold til mer økonomisk utfordrende tider.

Tapene fordeler seg på individuelle tap og modellbaserte avsetninger for alle grupper av lån. I 2023 er det tapsført 6,7 MNOK på enkeltengasjementer, mens økningen i de modellbaserte avsetningene medfører tapskostnader på 7,1 MNOK. Økningen i de gruppevise tapskostnadene relaterer seg til økt misligholdssannsynlighet ved at makroøkonomiske variabler i modellen ivaretar dette. I tillegg har banken valgt å ytterlig heve tapsrisikoen i tre spesielt utsatte næringer innen bygg og eiendom.

Styret mener de makroøkonomiske utsiktene tilsier behov for å følge utviklingen i utlånsporteføljen tett i 2024. Fortsatt høy prisvekst, utsikter til noe økt arbeidsledighet og marginpress i mange bransjer tilsier at tapsrisikoen kan tilta ytterligere. Styret mener banken har gode verktøy og kompetanse for å håndtere dette på en tilfredsstillende måte også fremover.

Skattekostnaden for banken ble i 2023 på 47,7 MNOK, noe som er en økning 16,8 MNOK fra året før. Årsaken til økningen er inntektsvekst på skattbare områder som netto renteinntekter, mens bortfall av inntekter på utbytte og resultatandeler har en lav skattesats og dermed ikke gir tilsvarende reduksjon i skatt for 2023. Skattesatsene er uendret fra året før. Avsetninger knyttet til finansskatt er som tidligere bokført som en avgift under personalkostnader. Betalbar skatt utgjør 43,5 MNOK. For ytterligere detaljer om skatt henvises til note 12.

Resultatet etter skatt på 151,4 MNOK er 28,4 MNOK bedre enn året før. Betydelig styrket rentenetto drar mest opp, mens lavere resultatbidrag fra eierskap i SpareBank 1-gruppen og økte driftskostnader trekker mest ned. Resultatet fra den underliggende bankdriften - som trekker ut inntekter fra utbytter, resultatandeler og verdiendringer – viser en betydelig styrket lønnsomhet. Basert på resultatet før skatt er den underliggende bankdriften forbedret med 38,0 MNOK.