Delårsregnskap tredje kvartal 2025

Bankens forvaltningskapital var 14.090 (13.698) MNOK ved utgangen av kvartalet. Det tilsvarer en økning på 392 MNOK eller 2,9 %. Forvaltningskapital inkludert overført volum av utlån til boligkredittforetak var på samme tidspunkt 18.755 (18.172) MNOK. Økningen de siste 12 måneder var 583 MNOK tilsvarende 3,2 %.

Samlede utlån inkludert overføring av lån til boligkredittforetak var 15.937 (15.327) MNOK. Det gir en økning på 4,0 (7,7) % siste 12 måneder. Utlån overført til boligkredittforetak utgjør 4.665 (4.474) MNOK. Det tilsvarer 29,3 (29,2) % av bankens samlede utlånsvolum.

Av det samlede utlånsvolumet inkludert overført volum til boligkredittforetak utgjorde andelen til bedriftsmarkedet 26,7 % mot 27,1 % på samme tid i 2024. Det har ikke vært vesentlige endringer i bankens kredittrisikoprofil det siste året.

Ved utgangen av tredje kvartal var 1.057 (1.111) MNOK knyttet opp til fastrentebetingelser. Dette tilsvarer en nedgang på 4,9 % det siste året.

Utlånsporteføljen inkludert overført utlånsvolum til kredittforetak til personmarkedet var 11.824 (11.176) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 648 MNOK tilsvarende 5,8 %. Kredittveksten blant husholdningene falt raskt etter at Norges Bank startet hevingen av styringsrenten høsten 2022, men har vist en moderat vekst det siste året. Ved utgangen av september er kredittveksten i husholdningene 4,3 %. Bankens vekst i personmarkedet er dermed litt høyere enn snittveksten i Norge.

For bedriftsmarkedet var utlånsvolumet ved utgangen av tredje kvartal på 4.300 (4.151) MNOK. Det gir et økt volum på 150 MNOK eller 3,6 % de siste 12 måneder.

Den nasjonale veksten i bedriftsmarkedet har falt i en lengre periode og er ved utgangen av tredje kvartal på 2,0 %. Bankens vekst har i stor grad falt i takt med den nasjonale kredittveksten for ikke-finansielle foretak.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet.

Banken følger aktivt opp løpende engasjement ved mislighold av betingelser. Ved utgangen av tredje kvartal er 95,4 (94,0) % av bankens utlånsportefølje klassifisert i de de tre beste risikogruppene (laveste risiko, lav risiko og middels risiko). Styret vurderer kvaliteten på utlånsporteføljen som god.

Banken hadde ved utgangen av tredje kvartal et innskuddsvolum på 10.600 (10.348) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 252 MNOK eller 2,4 %. Innskuddsdekningen etter overføring til kredittforetak var på 92,5 (95,3) %.

Bankens ti største innskuddskunder utgjør 16 % av samlede innskudd. Innskuddsporteføljen er diversifisert og store innskudd er delvis bundet på minimum 31 dager.

Innskudd relatert til personmarkedet var på 6.155 (5.782) MNOK og øker med 6,5 % de siste 12 måneder. Bedriftsmarkedet har et innskuddsvolum på 4.444 (4.565) MNOK, noe som gir en nedgang på 2,7 % i samme periode.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var på 1.390 (1.387) MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Disse består av 1.269 MNOK i senior obligasjonsgjeld og 121 MNOK i ansvarlig obligasjonsgjeld. Den gjennomsnittlige restløpetiden på gjelden var ved utgangen av kvartalet på 2,3 år. Av den eksterne gjelden forfaller 250 MNOK av senior obligasjonslåneporteføljen de neste 12 måneder.

Lån som overføres til boligkredittforetak inngår som deler av bankens langsiktige finansiering. Hittil i år har det vært overført lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS med en netto vekst på 82 MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Veksten i netto overført volum er i henhold til inngått forpliktelse ovenfor boligkredittforetaket.

Bankens likviditetsrisiko er søkt redusert gjennom spredning av finansieringen gjennom ulike markeder, kilder og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetspolicy som blant annet inneholder beredskapsplaner og jevnlige stresstester. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god.

Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer var på 1.258 (845) MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Obligasjonsbeholdningen gir banken låneadgang gjennom deponering i Norges Bank. Banken har ikke benyttet seg av denne muligheten.

Bankens portefølje av aksjer, andeler og grunnfondsbevis var 436 (359) MNOK. Økningen skyldes i stor grad aksjeutvidelser i flere strategiske selskaper. Banken har ikke handelsportefølje eller aksjer som kategoriseres som omløpsmidler.

Bankens investering i SpareBank 1 Gruppen er bokført til 232 (161) MNOK og bokføres etter egenkapitalmetoden.

Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper er på 5 (4) MNOK. De selskapene som inngår her er Eiendomsmegler 1 Lillehammer og Gudbrandsdal AS, Engasjementssikring AS og Gjestgivern AS.

Bankens egenkapital var 1.991 (1.797) MNOK ved utgangen av tredje kvartal inkludert resultat hittil i år. Dette gir en egenkapitalandel på 14,1 (13,1) % av bankens balanse. Egenkapitalavkastningen etter skatt var på 11,8 (15,5) %.

EU Parlamentet vedtok 31. mai 2024 en ny og mer risikofølsom standardmetode for beregning av kapitalbehov for kredittrisiko (CRR3/«Basel IV»), og regelverket trådte i kraft i Norge fra og med andre kvartal 2025. Den nye og mer risikofølsomme standardmetoden gir likere konkurransevilkår med lavere kapitalbehov i pilar 1. Forskjellsbehandlingen av banker som benytter standardmetoden, sammenliknet med banker som kan benytte IRB-metoden, er nå redusert.

Banken fortar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i tre selskaper. For tredje kvartal konsolideres eierandeler i selskapene SB1 Boligkreditt AS, Kredittbanken ASA og SB1 Finans Midt-Norge AS.

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning på 21,8 (18,6) % etter forholdsmessig konsolidering. Kjernekapitaldekningen var på 22,0 (18,8) %, mens bankens kapitaldekning var 23,8 (20,5) %. Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) etter forholdsmessig konsolidering var på 8,8 (8,1) %.

Tilsvarende tall for morbanken var henholdsvis ren kjernekapital 27,0 (22,3) %, kjernekapital 27,0 (22,3) % og kapitaldekning på 28,9 (24,0) %.

Økningen forklares av innføringen av ny standardmetode i Norge (CRR3/«Basel «IV»), som nevnt i tidligere avsnitt.

Regnskapet for tredje kvartal har ikke vært gjenstand for delårsrevisjon. Perioderesultatet på 170,2 MNOK er derfor ikke tillagt den ansvarlige kapitalen og kommer ikke til syne i tallene over som gjelder kapitaldekning og uvektet kjernekapitaldekning.

Bankens organisering av AHV arbeidet er etablert i tråd med regulatoriske krav og tilpasset bankens virksomhet for å sikre effektiv gjennomføring av AHV arbeidet. Dette arbeidet omfatter også etterlevelse av sanksjons- og frysbestemmelsene. 

Banken utfører legitimasjons- og kundekontroll i samsvar med «Lov om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering» og tilhørende forskrifter. Vi jobber aktivt for å forebygge, avdekke og rapportere transaksjoner som er knyttet til utbytte av straffbare handlinger eller med tilknytning til terrorfinansiering. 

Banken har siden 1. april 2017 vært tilknyttet en felles antihvitvaskingsenhet for flere SpareBank1 banker som bistår i bla. transaksjonsovervåkning og faglig oppdatering. 

Styret mottar hvert kvartal rapport som bla. viser omfanget av- og aktiviteter rettet mot etterlevelse av regelverk og saker under etterforskning.

Bankens vedtatte misjon er;

SpareBank 1 Gudbrandsdal ønsker å være en attraktiv og kompetent bank for næringslivet i Gudbrandsdalen og Lillehammer med et bredt tilbud av produkter til konkurransedyktige vilkår. Vårt største bidrag til næringsutvikling i vårt distrikt er å yte lån og kreditter til lokale bedrifter. Gjennom dette bidrar banken med å være en god støttespiller for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser i Gudbrandsdalen og Lillehammer.

Banken har lang tradisjon i å støtte aktivitet i lokalt kultur- og idrettsliv. Tradisjonelt har bankens støtte i all vesentlighet vært rettet mot aktivitet blant barn og ungdom med et breddefokus. Denne linjen følges også i 2025 der ulike lag og foreninger gis støtte i form av årlige sponsoravtaler eller støtte til enkeltarrangement.

Det er om lag 60 ulike lag og foreninger med sponsoravtaler som mottar støtte fra banken i 2025. Bankens bidrag etter tredje kvartal til denne gruppen utgjør 4,6 MNOK.

Generalforsamlingen i banken vedtok i mars å utdele 15,0 MNOK til ulike gaveformål i 2025 som vil tildeles aktører i vårt lokalområde på bakgrunn av søknader. Dette er gaver til allmennyttige formål, midler til fullfinansiering av viktige prosjekter for lokalsamfunnet samt stipender til unge talenter innenfor kultur, idrett, akademia og gründervirksomhet.

Det er store endringer i rammene for internasjonal handel. Økte tollsatser og geopolitisk usikkerhet vil trolig dempe global vekst, men så langt ser det ikke ut til å ha påvirket den økonomiske aktiviteten verken i Norge eller hos landene vi handler mest med i vesentlig grad.

Norges Bank senket noe overraskende styringsrenten fra 4,25 % til 4,0 % i september. Samtidig oppdaterte sentralbanken sin renteprognose der de løfter rentebanen i tiden som kommer. Rentebanen indikerer nå ett rentekutt årlig de neste tre årene. Dette tilsier at sentralbanken vurderer at behovet for en innstrammende rentepolitikk vil være tilstede også fremover. Banken har fulgt sentralbankens endring og varslet reduksjon i utlåns- og innskuddsrentene for bankens kunder.

Styret registrerer at næringslivet i Innlandet ser relativt positivt på fremtiden gjennom Norges Bank sitt regionale nettverk. Likeså ser vi at andelen personer som er registrert som helt arbeidsledige holder seg på et stabilt og lavt nivå både nasjonalt og i vårt markedsområde. I den bredere statistikken til Statistisk Sentralbyrå er det imidlertid en større økning i ledigheten og særlig blant de yngste gruppene. Styret ser med bekymring på den lave investeringsviljen i regionen og hvilke effekter dette kan gi for sysselsettingen framover.

Den nasjonale kredittveksten viser stabilitet på nivåer som er noe lavere enn normalt. Veksten opprettholdes i stor grad av offentlige investeringer, mens veksten i privat næringsvirksomhet er svak. I vårt markedsområde merker vi dette spesielt i næringer innen eiendom og fritidsboligmarkedet. Bankens vekst har avtatt i takt med fallet i den nasjonale kredittveksten. Styrets ambisjon er at banken fortsatt skal ha en sunn vekst der markedsposisjonen gradvis styrkes videre i kjernemarkedet.

SpareBank 1 Gudbrandsdal skal være en attraktiv samarbeidspartner for våre kunder. Vi prioriterer tilgjengelighet, kort responstid og høyt servicenivå som våre løfter til nåværende og potensielle kunder.

Styret er godt fornøyd med resultatet etter tredje kvartal og mener det gir banken et godt grunnlag for å fortsatt være et godt alternativ for innbyggere og næringsliv i Gudbrandsdalen og Lillehammer.