Delårsregnskap første kvartal 2024

Bankens forvaltningskapital var 12.947 (11.719) MNOK ved utgangen av kvartalet. Det tilsvarer en økning på 1.228 MNOK eller 10,5 %. Forvaltningskapital inkludert overført volum av utlån til boligkredittforetak var på samme tidspunkt 17.308 (15.753) MNOK. Økningen de siste 12 måneder var 1.555 MNOK tilsvarende 9,9 %.

Samlede utlån inkludert overføring av lån til boligkredittforetak var 14.889 (13.832) MNOK. Det gir en økning på 7,7 (8,5) % siste 12 måneder. Utlån overført til boligkredittforetak utgjør 4.360 (4.034) MNOK. Det tilsvarer 29,3 (29,2) % av bankens samlede utlånsvolum.

Av det samlede utlånsvolumet inkludert overførte lån til boligkredittforetak utgjorde andelen til bedriftsmarkedet 27,7 % mot 27,1 % på samme tid i 2023. Det har ikke vært vesentlige endringer i bankens kredittrisikoprofil det siste året.

Ved utgangen av første kvartal var 1.110 (1.163) MNOK knyttet opp til fastrentebetingelser. Dette tilsvarer en nedgang på 4,5 % det siste året.

Utlånsporteføljen inkludert overført utlånsvolum til kredittforetak til personmarkedet var 10.771 (10.087) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 683 MNOK tilsvarende 6,8 %. Bankens vekst i personmarkedet i 2023 falt i takt med nedgangen i husholdningenes kredittvekst. Styret ser dette som et resultat av de grep myndighetene har tatt for å motvirke økt inflasjon. De siste månedene har imidlertid veksten i personmarkedet styrket seg noe til tross for fortsatt synkende kredittvekst blant husholdningene.

For bedriftsmarkedet var utlånsvolumet ved utgangen av første kvartal på 4.119 (3.744) MNOK. Det gir et økt volum på 375 MNOK eller 10,0 % de siste 12 måneder. Veksten i bedriftsmarkedet er på vei ned etter en periode med finansiering av flere større boligprosjekter der disse kommer til innfrielse.

SpareBank 1 Gudbrandsdal ønsker å være en attraktiv og kompetent bank for næringslivet i Gudbrandsdalen med et bredt tilbud av produkter til konkurransedyktige vilkår. Gjennom dette bidrar banken med å være en god støttespiller for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser i Lillehammer og Gudbrandsdalen.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet.

Banken følger aktivt opp løpende engasjement ved mislighold av betingelser. Ved utgangen av første kvartal er 95,6 (95,3) % av bankens utlånsportefølje klassifisert i de de tre beste risikogruppene (laveste risiko, lav risiko og middels risiko). Styret vurderer kvaliteten på utlånsporteføljen som god.

Banken hadde ved utgangen av første kvartal et innskuddsvolum på 9.805 (8.905) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 899 MNOK eller 10,1 %. Innskuddsdekningen etter overføring til kredittforetak var på 93,1 (90,9) %.

Bankens ti største innskuddskunder utgjør ca. 17 % av samlede innskudd. Innskuddsporteføljen er diversifisert og store innskudd er delvis bundet på minimum 31 dager.

Innskudd relatert til personmarkedet var på 5.582 (4.981) MNOK og øker med 12,1 % de siste 12 måneder. Bedriftsmarkedet har et innskuddsvolum på 4.223 (3.925) MNOK, noe som gir en økning på 7,6 % i samme periode.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var på 1.360 (1.197) MNOK ved utgangen av første kvartal. Disse består av 1.259 MNOK i senior obligasjonsgjeld og 101 MNOK i ansvarlig obligasjonsgjeld. Den gjennomsnittlige restløpetiden på gjelden var ved utgangen av kvartalet på 2,1 år. Av den eksterne gjelden forfaller 75 MNOK av senior obligasjonslåneporteføljen og 60 MNOK av de ansvarlige lånene de neste 12 måneder.

Lån som overføres til boligkredittforetak inngår som deler av bankens langsiktige finansiering. Hittil i år har det vært overført lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS med en netto vekst på 5 MNOK ved utgangen av første kvartal. Veksten i netto overført volum er i henhold til inngått forpliktelse ovenfor boligkredittforetaket.

Bankens likviditetsrisiko er søkt redusert gjennom spredning av finansieringen gjennom ulike markeder, kilder og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetspolicy som blant annet inneholder beredskapsplaner og jevnlige stresstester. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god.

Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer var på 689 (665) MNOK ved utgangen av første kvartal. Obligasjonsbeholdningen gir banken låneadgang gjennom deponering i Norges Bank. Banken har ikke benyttet seg av denne muligheten.

Bankens portefølje av aksjer, andeler og grunnfondsbevis var 349 (312) MNOK. Økningen skyldes i stor grad aksjeutvidelser i flere strategiske selskaper. Banken har ikke handelsportefølje eller aksjer som kategoriseres som omløpsmidler.

Bankens investering i SpareBank 1 Gruppen er bokført til 152 (147) MNOK og bokføres etter egenkapitalmetoden.

Sparebanken Sogn og Fjordane signerte i april 2023 en intensjonsavtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som den 13. banken i SpareBank 1-alliansen.

Sparebanken Sogn og Fjordane investerer 630 mill. kroner for å bli medeier i SpareBank 1 og deres inntreden blir som aksjonær og deltaker i SamSpar-selskapene, sammen med de øvrige bankene i SamSpar. I sum vil Sparebanken Sogn og Fjordane bli eier av 13 prosent av aksjene i SamSpar. Transaksjonen er ventet å være gjennomført sannsynligvis i løpet av 2024.

Det er vedtatt fusjon mellom SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Sørøst-Norge i andre halvår 2024, og SpareBank 1 Sørøst-Norge vil tre ut som deltaker i SamSpar-selskapene.

Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper er på 5 (4) MNOK. De selskapene som inngår her er Eiendomsmegler 1 Lillehammer og Gudbrandsdal AS, Engasjementssikring AS og Gjestgivern AS.

Bankens egenkapital var 1.658 (1.492) MNOK ved utgangen av første kvartal inkludert resultat hittil i år. Dette gir en egenkapitalandel på 12,8 (12,7) % av bankens balanse. Egenkapitalavkastningen etter skatt var på 12,7 (8,8) %.

Banken fortar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i tre selskaper. For første halvår innkonsolideres eierandeler i selskapene SB1 Boligkreditt AS, SB1 Kreditt AS og SB1 Finans Midt-Norge AS.

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning på 19,5 (19,3) % etter forholdsmessig konsolidering. Kjernekapitaldekningen var på 19,6 (19,6) %, mens bankens kapitaldekning var 21,2 (21,3) %. Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) etter forholdsmessig konsolidering var på 8,5 (8,6) %.

Tilsvarende tall for morbanken var henholdsvis ren kjernekapital 20,2 (20,0) %, kjernekapital 20,2 (20,0) % og kapitaldekning på 21,7 (21,6) %.

Regnskapet for første kvartal har ikke vært gjenstand for delårsrevisjon. Perioderesultatet på 52,0 MNOK er derfor ikke tillagt den ansvarlige kapitalen og kommer ikke til syne i tallene over som gjelder kapitaldekning og uvektet kjernekapitaldekning.

Banken utfører legitimasjons- og kundekontroll i samsvar med «Lov om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering». I tillegg jobber banken forebyggende i fellesskap med andre banker i Alliansen. Banken har også siden 1. april 2017 vært tilknyttet en felles antihvitvaskingsenhet for flere SpareBank1 banker som bistår i transaksjonsovervåkning og faglige oppdateringer. Styret mottar hvert kvartal rapport som viser omfanget av- og aktiviteter rettet mot saker under overvåkning.

Bankens vedtatte misjon er;

Banken har en offensiv og positiv innstilling til å bidra til aktivitet. Vårt største bidrag til næringsutvikling i vårt distrikt er å yte lån og kreditter til lokale bedrifter. Dette skaper lokale arbeidsplasser som igjen opprettholder bosetting og utvikling av et variert kultur- og idrettstilbud. Styret mener at vårt bidrag til lokal næringsvirksomhet har en positiv effekt for Gudbrandsdalen og Lillehammerområdet langt ut over finansieringen av den enkelte næringslivsaktør.

Banken har lang tradisjon i å støtte aktivitet i lokalt kultur- og idrettsliv. Tradisjonelt har bankens støtte i all vesentlighet vært rettet mot aktivitet blant barn og ungdom med et breddefokus. Denne linjen følges også i 2024 der ulike lag og foreninger gis støtte i form av årlige sponsoravtaler eller støtte til enkeltarrangement.

Det er om lag 60 ulike lag og foreninger med sponsoravtaler som mottar støtte fra banken i 2024. Bankens bidrag etter første kvartal til denne gruppen utgjør 1,7 MNOK.

Generalforsamlingen i banken vedtok i mars å utdele 7,5 MNOK til ulike gaveformål i 2024 som vil tildeles aktører i vårt lokalområde på bakgrunn av søknader. Dette er gaver til allmennyttige formål, midler til fullfinansiering av viktige prosjekter for lokalsamfunnet samt stipender til unge talenter innenfor kultur, idrett, akademia og gründervirksomhet.

Ved utgangen av første kvartal faller konsumprisveksten videre i de fleste land. Trenden er den samme i Norge der prisveksten i mars faller til 3,9 % og kjerneinflasjonen er ned til 4,5 %. Utviklingen er positiv, men fortsatt er nivået godt over styringsmålet på 2 % og noe høyere enn hos våre viktigste handelspartnere. Etter enighet mellom Fellesforbundet og Norsk Industri tilsier en lønnsvekst i overkant av 5 %. Boligprisene stiger igjen i starten av 2024 og arbeidsledigheten er fortsatt på et stabilt lavt nivå. Sammen med ytterligere svekket kronekurs tilsier summen av disse elementene at Norges Bank vil holde styringsrenten på dagens nivå lenger enn vi antok ved årsskiftet og markedet prisen nå inn det første sannsynlige rentekuttet helt i slutten av året.

Den siste rentehevingen fra Norges Bank i desember 2023 har nå slått inn hos lånekundene. I tillegg ser vi at mange har tæret på oppsparte midler i perioden etter pandemien. Økte kostnader og lavere buffere kan skape usikkerhet og medføre økonomiske utfordringer for mange. Ifølge Statistisk Sentralbyrå har nesten en million innbyggere eller 20 % av befolkningen ikke egne oppsparte midler som tåler en uforutsett utgift på kr. 20.000. Det aller viktigste for våre kunder fremover vil være å beholde jobben som sikrer lønnsinngang og evne til å betjene sine forpliktelser. Det er derfor betryggende at arbeidsledigheten er stabilt lav både på landsbasis og lokalt i vårt primære virkeområde.

Styret ser at bankens rolle i tiden som kommer blir enda tydeligere. I vårt DNA ligger et grunnleggende ønske om å bidra til at næringsliv og innbyggere i Gudbrandsdalen og Lillehammer har tilgang på kapital, en kompetent samtalepartner og en pådriver for lokal aktivitet gjennom utdeling av gaver, stipender og støtte til lag og foreninger. Dette har vært viktig for oss i over 160 år, og vi ser at den rollen blir enda viktigere framover.

En viktig faktor for å lykkes vil være evnen til omstilling. I det ligger vilje til å tenke nytt, skape innovasjon og utvikling på mange plan og heie på de som tørr å satse. Derfor har banken engasjert seg bredt både i næringsforeninger, utviklingsselskaper og høgskolen. Sammen kan vi gi vårt distrikt en kraft som gir vitalitet og grobunn for vekst og utvikling.

Grunnlaget for at banken kan ta en aktiv rolle legges gjennom lønnsom drift og soliditet. Styret er godt fornøyd med resultatene i første kvartal og forventer at 2024 vil tilføre banken ytterligere soliditet slik at banken styrkes og gir oss det handlingsrommet vi ønsker for å være en lokal pådriver for utvikling.

Vi erklærer at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 31. mars er utarbeidet etter beste evne og etter de normer som gjelder for bransjen, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultater som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.