Delårsregnskap tredje kvartal 2023

Bankens forvaltningskapital var 12.043 (11.322) MNOK ved utgangen av kvartalet. Det tilsvarer en økning på 721 MNOK eller 6,4 %. Forvaltningskapital inkludert overført volum av utlån til boligkredittforetak var på samme tidspunkt 16.278 (15.168) MNOK. Økningen de siste 12 måneder var 1.110 MNOK tilsvarende 7,3 %.

Samlede utlån inkludert overføring av lån til boligkredittforetak var 14.234 (13.475) MNOK. Det gir en økning på 5,6 (11,4) % siste 12 måneder. Utlån overført til boligkredittforetak utgjør 4.235 (3.845) MNOK. Det tilsvarer 29,8 (28,5) % av bankens samlede utlånsvolum.

Av det samlede utlånsvolumet inkludert overført volum til boligkredittforetak utgjorde andelen til bedriftsmarkedet 27,4 % mot 25,4 % på samme tid i 2022. Det har ikke vært vesentlige endringer i bankens kredittrisikoprofil det siste året.

Ved utgangen av tredje kvartal var 1.142 (1.208) MNOK knyttet opp til fastrentebetingelser. Dette tilsvarer en nedgang på 5,5 % det siste året.

Utlånsporteføljen inkludert overført utlånsvolum til kredittforetak til personmarkedet var 10.334 (10.059) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 275 MNOK tilsvarende 2,7 %. Bankens vekst i personmarkedet har falt i takt med nedgangen i husholdningenes kredittvekst. Styret ser dette som et resultat av de grep myndighetene har tatt for å motvirke økt inflasjon.

For bedriftsmarkedet var utlånsvolumet ved utgangen av tredje kvartal på 3.900 (3.416) MNOK. Det gir et økt volum på 483 MNOK eller 14,1 % de siste 12 måneder. Veksten i bedriftsmarkedet er også på vei ned etter en periode med finansiering av flere større boligprosjekter der disse kommer til innfrielse.

SpareBank 1 Gudbrandsdal ønsker å være en attraktiv og kompetent bank for næringslivet i Gudbrandsdalen med et bredt tilbud av produkter til konkurransedyktige vilkår. Gjennom dette bidrar banken med å være en god støttespiller for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser i Gudbrandsdalen.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet.

Banken følger aktivt opp løpende engasjement ved mislighold av betingelser. Ved utgangen av tredje kvartal er 95,4 (95,7) % av bankens utlånsportefølje klassifisert i de de tre beste risikogruppene (laveste risiko, lav risiko og middels risiko). Styret vurderer kvaliteten på utlånsporteføljen som god.

Banken hadde ved utgangen av tredje kvartal et innskuddsvolum på 9.094 (8.553) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 541 MNOK eller 6,3 %. Innskuddsdekningen etter overføring til kredittforetak var på 91,0 (88,8) %.

Bankens ti største innskuddskunder utgjør ca. 15 % av samlede innskudd. Innskuddsporteføljen er diversifisert og store innskudd er delvis bundet på minimum 31 dager.

Innskudd relatert til personmarkedet var på 5.252 (4.860) MNOK og øker med 8,1 % de siste 12 måneder. Bedriftsmarkedet har et innskuddsvolum på 3.842 (3.693) MNOK, noe som gir en økning på 4,0 % i samme periode.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var på 1.191 (1.209) MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Disse består av 1.087 MNOK i senior obligasjonsgjeld og 100 MNOK i ansvarlig obligasjonsgjeld. Den gjennomsnittlige restløpetiden på gjelden var ved utgangen av kvartalet på 2,4 år. Av den eksterne gjelden forfaller 127 MNOK av senior obligasjonslåneporteføljen og 60 MNOK av de ansvarlige lånene de neste 12 måneder.

Lån som overføres til boligkredittforetak inngår som deler av bankens langsiktige finansiering. Hittil i år har det vært overført lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS med en netto vekst på 286 MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Veksten i netto overført volum er i henhold til inngått forpliktelse ovenfor boligkredittforetaket.

Bankens likviditetsrisiko er søkt redusert gjennom spredning av finansieringen gjennom ulike markeder, kilder og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetspolicy som blant annet inneholder beredskapsplaner og jevnlige stresstester. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god.

Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer var på 640 (764) MNOK ved utgangen av tredje kvartal. Beholdningen reduseres hovedsakelig som følge av innløsning av andeler i pengemarkedsfond i andre halvår i 2022. Obligasjonsbeholdningen gir banken låneadgang gjennom deponering i Norges Bank. Banken har ikke benyttet seg av denne muligheten.

Bankens portefølje av aksjer, andeler og grunnfondsbevis var 320 (303) MNOK. Økningen skyldes i stor grad aksjeutvidelser i flere strategiske selskaper. Banken har ikke handelsportefølje eller aksjer som kategoriseres som omløpsmidler.

Bankens investering i SpareBank 1 Gruppen er bokført til 148 (150) MNOK og bokføres etter egenkapitalmetoden. Per 1. januar 2023 ble det hos SpareBank 1 Gruppen AS regnskapsført en negativ implementeringseffekt på egenkapitalen ved overgang til IFRS 17. Vår andel av denne implementeringseffekten utgjør 14,9 MNOK og er ført som en reduksjon av egenkapitalen til banken.

Sparebanken Sogn og Fjordane signerte ultimo april en intensjonsavtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som den 14. banken i SpareBank 1-alliansen.

Sparebanken Sogn og Fjordane investerer 630 mill. kroner for å bli medeier i SpareBank 1 og deres inntreden blir som aksjonær og deltaker i SamSpar-selskapene, sammen med de øvrige bankene i SamSpar. I sum vil Sparebanken Sogn og Fjordane bli eier av 13 prosent av aksjene i SamSpar. Transaksjonen er ventet å være gjennomført sannsynligvis i løpet av 2024.

Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper er på 4 (5) MNOK. De selskapene som inngår her er Eiendomsmegler 1 Lillehammer og Gudbrandsdal AS, Engasjementssikring AS og Gjestgivern AS.

Bankens egenkapital var 1.575 (1.439) MNOK ved utgangen av tredje kvartal inkludert resultat hittil i år. Dette gir en egenkapitalandel på 13,1 (12,7) % av bankens balanse. Egenkapitalavkastningen etter skatt var på 10,4 (8,1) %.

Banken fortar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i tre selskaper. For første halvår innkonsolideres eierandeler i selskapene SB1 Boligkreditt AS, SB1 Kreditt AS og SB1 Finans Midt-Norge AS.

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning på 19,1 (19,1) % etter forholdsmessig konsolidering. Kjernekapitaldekningen var på 19,3 (19,4) %, mens bankens kapitaldekning var 21,0 (21,2) %. Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) etter forholdsmessig konsolidering var på 8,4 (8,4) %.

Tilsvarende tall for morbanken var henholdsvis ren kjernekapital 19,6 (19,2) %, kjernekapital 19,6 (19,2) % og kapitaldekning på 21,2 (21,0) %.

Regnskapet for tredje kvartal har ikke vært gjenstand for delårsrevisjon. Perioderesultatet på 118,2 MNOK er derfor ikke tillagt den ansvarlige kapitalen og kommer ikke til syne i tallene over som gjelder kapitaldekning og uvektet kjernekapitaldekning.

Banken utfører legitimasjons- og kundekontroll i samsvar med «Lov om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering». I tillegg jobber banken forebyggende i fellesskap med andre banker i Alliansen. Banken har også siden 1. april 2017 vært tilknyttet en felles antihvitvaskingsenhet for flere SpareBank1 banker som bistår i transaksjonsovervåkning og faglige oppdateringer. Styret mottar hvert kvartal rapport som viser omfanget av- og aktiviteter rettet mot saker under overvåkning.

Bankens vedtatte misjon er;

Banken har en offensiv og positiv innstilling til å bidra til aktivitet. Vårt største bidrag til næringsutvikling i vårt distrikt er å yte lån og kreditter til lokale bedrifter. Dette skaper lokale arbeidsplasser som igjen opprettholder bosetting og utvikling av et variert kultur- og idrettstilbud. Styret mener at vårt bidrag til lokal næringsvirksomhet har en positiv effekt for Gudbrandsdalen og Lillehammerområdet langt ut over finansieringen av den enkelte næringslivsaktør.

Banken har lang tradisjon i å støtte aktivitet i lokalt kultur- og idrettsliv. Tradisjonelt har bankens støtte i all vesentlighet vært rettet mot aktivitet blant barn og ungdom med et breddefokus. Denne linjen følges også i 2023 der ulike lag og foreninger gis støtte i form av årlige sponsoravtaler eller støtte til enkeltarrangement.

Det er om lag 60 ulike lag og foreninger med sponsoravtaler som mottar støtte fra banken i 2023. Bankens bidrag etter tredje kvartal til denne gruppen utgjør 4,3 MNOK.

Generalforsamlingen i banken vedtok i mars å utdele 7,5 MNOK til ulike gaveformål i 2023 som vil tildeles aktører i vårt lokalområde på bakgrunn av søknader. Dette er gaver til allmennyttige formål, midler til fullfinansiering av viktige prosjekter for lokalsamfunnet samt stipender til unge talenter innenfor kultur, idrett, akademia og gründervirksomhet.

Ved utgangen av tredje kvartal er konsumprisveksten på vei ned fra svært høye nivåer i mange land. I Norge faller også inflasjonen raskt og er ved utgangen av september på 3,3 %, ned fra 4,8 % i august. Justert for endringen i avgifter og energipriser faller nivået til 5,7 %. Det viser en positiv utvikling, men det er fortsatt markant over målet om 2 % inflasjon. Veksten i brutto nasjonalprodukt er svak og forventes å være på lave nivåer ut 2024. Til tross for dette holder sysselsettingen seg høy med en ledighet rundt 2 % av arbeidsstyrken.

Norges Bank har vist handlingskraft i bekjempelsen av inflasjonen ved hyppige hevinger av styringsrenten. I september ble styringsrenten hevet for trettende gang siden høsten 2021 til 4,25 %. Sentralbanken la i sin vurdering av de neste månedene til grunn at de med sannsynlighet vil foreta ytterligere en heving i sitt desembermøte. Flere nøkkeltall som har kommet i etterkant av møtet i september kan ha en dempende effekt inn mot neste rentemøte i desember.

I vår region er det klare indikasjoner på svekket vekst. Boligprisene har falt de siste månedene og forventes å være svake også i 2024. Bygg- og anleggsbransjen sammen med varehandelen er av de bransjene som forventer svakest vekst fremover. Dette er bransjer som bidrar med betydelig verdiskaping i vår region og vil ramme våre kunder merkbart. Styret registrerer at bankens vekst avtar raskt og ser det i sammenheng med regionens svekkede makroutsikter.

Finansnæringen har en sentral rolle i omstillingen til en mer bærekraftig verden og myndighetene både nasjonalt og internasjonalt setter krav til bransjens forvaltning av sine ressurser. Styret ønsker å bidra til at Lillehammer og Gudbrandsdalen blir en aktiv aktør i omstillingen til et mer bærekraftig lokalsamfunn. Banken ble tildelt miljøfyrtårnsertifisering i starten av oktober som viser at vi har en intern organisering som harmonerer med våre ønsker om å bidra i det grønne skiftet. Alle ansatte vil gjennom høsten få et kompetanseløft på bærekraft gjennom omfattende opplæring. Summen av dette skal gjøre oss i stand til å møte våre kunder med en offensiv og konstruktiv dialog der vi sammen skaper et mer bærekraftig lokalsamfunn.

Vi erklærer at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. september er utarbeidet etter beste evne og etter de normer som gjelder for bransjen, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultater som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.