Delårsregnskap første halvår 2024

Bankens forvaltningskapital var 13.596 (12.043) MNOK ved utgangen av halvåret. Det tilsvarer en økning på 1.553 MNOK eller 12,9 %. Forvaltningskapital inkludert overført volum av utlån til boligkredittforetak var på samme tidspunkt 18.044 (16.170) MNOK. Økningen de siste 12 måneder var 1.874 MNOK tilsvarende 11,6 %.

Samlede utlån inkludert overføring av lån til boligkredittforetak var 15.153 (14.040) MNOK. Det gir en økning på 7,9 (5,7) % siste 12 måneder. Utlån overført til boligkredittforetak utgjør 4.449 (4.127) MNOK. Det tilsvarer 29,4 (29,4) % av bankens samlede utlånsvolum.

Av det samlede utlånsvolumet inkludert overført volum til boligkredittforetak utgjorde andelen til bedriftsmarkedet 27,5 % mot 27,0 % på samme tid i 2023. Det har ikke vært vesentlige endringer i bankens kredittrisikoprofil det siste året.

Ved utgangen av første halvår var 1.094 (1.135) MNOK knyttet opp til fastrentebetingelser. Dette tilsvarer en nedgang på 3,6 % det siste året.

Utlånsporteføljen inkludert overført utlånsvolum til kredittforetak til personmarkedet var 10.988 (10.254) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 734 MNOK tilsvarende 7,2 %. Banken opplevde redusert utlånsvekst i personmarkedet i 2023 i samme takt som den nasjonale kredittveksten for husholdninger avtok. Inneværende år har veksten i personmarkedet tatt seg noe opp igjen og er på et nivå som tilser at bankens markedsandel øker.

For bedriftsmarkedet var utlånsvolumet ved utgangen av første halvår på 4.164 (3.785) MNOK. Det gir et økt volum på 379 MNOK eller 10,0 % de siste 12 måneder.

Veksten i bedriftsmarkedet har vært stabil på et relativt høyt nivå over tid.

SpareBank 1 Gudbrandsdal ønsker å være en attraktivt og kompetent bank for næringslivet i Gudbrandsdalen med et bredt tilbud av produkter til konkurransedyktige vilkår. Gjennom dette bidrar banken med å være en god støttespiller for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser i Gudbrandsdalen.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet.

Banken følger aktivt opp løpende engasjement ved mislighold av betingelser. Ved utgangen av første halvår er 95,0 (95,9) % av bankens utlånsportefølje klassifisert i de de tre beste risikogruppene (laveste risiko, lav risiko og middels risiko). Styret vurderer kvaliteten på utlånsporteføljen som god.

Banken hadde ved utgangen av første halvår et innskuddsvolum på 10.392 (9.152) MNOK. Det gir en 12 måneders vekst på 1.240 MNOK eller 13,6 %. Innskuddsdekningen etter overføring til kredittforetak var på 97,1 (92,3) %.

Bankens ti største innskuddskunder utgjør 19 % av samlede innskudd. Innskuddsporteføljen er diversifisert og store innskudd er delvis bundet på minimum 31 dager.

Innskudd relatert til personmarkedet var på 5.805 (5.225) MNOK og øker med 11,1 % de siste 12 måneder. Bedriftsmarkedet har et innskuddsvolum på 4.587 (3.927) MNOK, noe som gir en økning på 16,8 % i samme periode.

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var på 1.387 (1.183) MNOK ved utgangen av første halvår. Disse består av 1.266 MNOK i senior obligasjonsgjeld og 121 MNOK i ansvarlig obligasjonsgjeld. Den gjennomsnittlige restløpetiden på gjelden var ved utgangen av halvåret på 2,6 år. Av den eksterne gjelden forfaller 250 MNOK av senior obligasjonslåneporteføljen de neste 12 måneder.

Lån som overføres til boligkredittforetak inngår som deler av bankens langsiktige finansiering. Hittil i år har det vært overført lån til SpareBank 1 Boligkreditt AS med en netto vekst på 94 MNOK ved utgangen av første halvår. Veksten i netto overført volum er i henhold til inngått forpliktelse ovenfor boligkredittforetaket.

Bankens likviditetsrisiko er søkt redusert gjennom spredning av finansieringen gjennom ulike markeder, kilder og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetspolicy som blant annet inneholder beredskapsplaner og jevnlige stresstester. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god.

Bankens beholdning av rentebærende verdipapirer var på 836 (654) MNOK. Obligasjonsbeholdningen gir banken låneadgang gjennom deponering i Norges Bank. Banken har ikke benyttet seg av denne muligheten.

Bankens portefølje av aksjer, andeler og grunnfondsbevis var 358 (317) MNOK. Økningen skyldes i stor grad aksjeutvidelser i flere strategiske selskaper. Banken har ikke handelsportefølje eller aksjer som kategoriseres som omløpsmidler.

Bankens investering i SpareBank 1 Gruppen er bokført til 146 (149) MNOK og bokføres etter egenkapitalmetoden.

Sparebanken Sogn og Fjordane signerte i april 2023 en intensjonsavtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som den 13. banken i SpareBank 1-alliansen.

Sparebanken Sogn og Fjordane investerer 630 mill. kroner for å bli medeier i SpareBank 1 og deres inntreden blir som aksjonær og deltaker i SamSpar-selskapene, sammen med de øvrige bankene i SamSpar. I sum vil Sparebanken Sogn og Fjordane bli eier av 13 prosent av aksjene i SamSpar. I andre kvartal er aksjene i hhv. SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA overdratt til Sogn og Fjordane Sparebank. Det forventes at overdragelse av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS gjennomføres i fjerde kvartal 2024.

Det er vedtatt fusjon mellom SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 Sørøst-Norge i andre halvår 2024, og SpareBank 1 Sørøst-Norge vil tre ut som deltaker i SamSpar-selskapene.

Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper er på 4 (4) MNOK. De selskapene som inngår her er Eiendomsmegler 1 Lillehammer og Gudbrandsdal AS, Engasjementssikring AS og Gjestgivern AS.

Bankens egenkapital var 1.703 (1.535) MNOK ved utgangen av første halvår inkludert resultat hittil i år. Dette gir en egenkapitalandel på 12,5 (12,8) % av bankens balanse. Egenkapitalavkastningen etter skatt var på 11,9 (10,4) %.

Banken fortar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i tre selskaper. For første halvår innkonsolideres eierandeler i selskapene SB1 Boligkreditt AS, SB1 Kreditt AS og SB1 Finans Midt-Norge AS.

Ved utgangen av kvartalet hadde banken en ren kjernekapitaldekning på 18,9 (19,1) % etter forholdsmessig konsolidering. Kjernekapitaldekningen var på 19,1 (19,4) %, mens bankens kapitaldekning var 20,9 (21,0) %. Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) etter forholdsmessig konsolidering var på 8,2 (8,5) %.

Tilsvarende tall for morbanken var henholdsvis ren kjernekapital 22,6 (19,6) %, kjernekapital 22,6 (19,6) % og kapitaldekning på 24,3 (21,2) %. Se for øvrig kommentar i note 4 for endringer i grunnlaget på morbanknivå.

Regnskapet for første halvår har ikke vært gjenstand for delårsrevisjon. Perioderesultatet på 99,8 MNOK er derfor ikke tillagt den ansvarlige kapitalen og kommer ikke til syne i tallene over som gjelder kapitaldekning og uvektet kjernekapitaldekning. Inkludert perioderesultatet er det beregnet en ren kjernekapital på 20,14 %, kjernekapitaldekning på 20,32 % og kapitaldekning på 22,13 %.

Banken utfører legitimasjons- og kundekontroll i samsvar med «Lov om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering». I tillegg jobber banken forebyggende i fellesskap med andre banker i Alliansen. Banken har også siden 1. april 2017 vært tilknyttet en felles antihvitvaskingsenhet for flere SpareBank1 banker som bistår i transaksjonsovervåkning og faglige oppdateringer. Styret mottar hvert kvartal rapport som viser omfanget av- og aktiviteter rettet mot saker under overvåkning.

Bankens vedtatte misjon er;

Konsekvensen av dette er at banken har en offensiv og positiv innstilling til å bidra til aktivitet. Vårt største bidrag til næringsutvikling i vårt distrikt er å yte lån og kreditter til lokale bedrifter. Dette skaper lokale arbeidsplasser som igjen opprettholder bosetting og utvikling av et variert kultur- og idrettstilbud. Styret mener at vårt bidrag til lokal næringsvirksomhet har en positiv effekt for Gudbrandsdalen og Lillehammerområdet langt ut over finansieringen av den enkelte næringslivsaktør.

Banken har lang tradisjon i å støtte aktivitet i lokalt kultur- og idrettsliv. Tradisjonelt har bankens støtte i all vesentlighet vært rettet mot aktivitet blant barn og ungdom med et breddefokus. Denne linjen følges også i 2024 der ulike lag og foreninger gis støtte i form av årlige sponsoravtaler eller støtte til enkeltarrangement.

Det er om lag 60 ulike lag og foreninger med sponsoravtaler som mottar støtte fra banken i 2024. Bankens bidrag etter første halvår til denne gruppen utgjør 2,9 MNOK.

Generalforsamlingen i banken vedtok i mars å utdele 7,5 MNOK til ulike gaveformål i 2024 som vil tildeles aktører i vårt lokalområde på bakgrunn av søknader. Dette er gaver til allmennyttige formål, midler til fullfinansiering av viktige prosjekter for lokalsamfunnet samt stipender til unge talenter innenfor kultur, idrett, akademia og gründervirksomhet.

Blant Norges viktigste handelspartnere har konsumprisveksten avtatt betydelig fra toppen i 2022, og flere land er nå under 3 prosent. Tiltakene som ble satt inn har i mindre grad gitt negative følger for arbeidsledighet og økonomisk vekst i eurosonen, Storbritannia og USA. Både den europeiske sentralbanken (ECB) og den Svenske Riksbanken har satt ned styringsrentene i andre kvartal og det forventes ytterligere nedgang i andre halvår. Den amerikanske sentralbanken har på sin side valgt å skyve forventningene til sitt første kutt etter overveiende positive nøkkeltall for amerikansk økonomi.

Norsk økonomi følger i stor grad trenden fra våre handelspartnere, men med en litt lavere takt. Samlet inflasjon har falt gjennom første halvår fra 4,8 % ved årsskiftet til 3,0 % ved utgangen av mai, mens prisveksten justert for avgifter og energipriser har falt fra 5,5 % til 4,1 % i samme periode. Vi ser av utviklingen at sentralbanken begynner å få kontroll på prisveksten etter de store utslagene som ble utløst i 2022. Til tross for de innstrammende tiltakene som økt styringsrente medfører har også norsk økonomi stått overraskende godt imot de forventede bivirkningene. Oversikten over helt arbeidsledige fra NAV viser en nærmest uendret ledighet på historisk lave nivåer. Veksten i norsk økonomi er fortsatt positiv, men noe svakere enn normalt. Et lønnsoppgjør som gir økt kjøpekraft og en fortsatt svak kronekurs vil kunne gjøre den siste etappen ned mot inflasjonsmålet på 2 % litt tyngre.

Styret registrerer at forventningene til reduksjon i styringsrentene stadig flyttes lenger ut i tid og Norges Bank kommuniserer at dagens rentenivå vil være på samme nivå en god stund fremover.

For bankens kunder betyr dette at de må regne med at kostnadene på lån blir på dagens nivå noe lenger enn det som ble forespeilet i starten av 2024. Styret ser at andelen lån som blir misligholdt er stabilt på et lavt nivå. Det tilsier at banken har en robust kundebase med god kredittkvalitet og betjeningsevne. For styret er det særlig viktig at bankens strategi med åpne og betjente kontorer videreføres i perioder der utfordringene kan oppleves større enn vanlig for våre kunder. Tilgjengelighet sammen med kompetente og løsningsorienterte rådgivere er etter styrets syn en viktig suksessfaktor både for banken og våre kunder.

Den nasjonale kredittveksten har vært synkende i en lengre periode. Bankens vekst har også vært lavere enn vi har sett de siste årene, men fortsatt registrerer styret en vekst som gir banken økte markedsandeler. Styret forventer at banken vil fortsette å øke sine markedsandeler også fremover.

Solid og effektiv drift er grunnlaget for god lønnsomhet, og lønnsomhet styrker bankens soliditet og bygger motstandskraft. Dette gir banken handlingsrom og kraft til å være en lokal bidragsyter for videreutvikling av attraktive byer og bygder i vårt område. Styret er godt tilfreds med utviklingen hittil i 2024.

Vi erklærer at delårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni er utarbeidet etter beste evne og etter de normer som gjelder for bransjen, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultater som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.